荣昌国企的财技：用厂房认购新三板公司定增股，曾欲对赌4年内A股上市！

新三板公司要想实现融资，殊为不易。

2018年9月11日，鸿全兴业（838712.OC）发布了《2018年第1次股票发行方案》，公司本次拟定向发行股票价格为每股3.8元，发行的股票数量不超过1100万股，预计募集资金总额不超过4180万元。

鸿全兴业以“炊具”产品生产为主，是宜家在中国大陆地区不锈钢行业的3家供应商之一，公司注册地在重庆市荣昌区，于2016年8月15日挂牌新三板。

2018年上半年，鸿全兴业实现营业收入8108.69万元；归属于挂牌公司股东的净利润为219.76万元。截止2018年6月30日，鸿全兴业的总资产为1.43亿元，总负债7336.1792万元，净资产6929.7581万元。

鸿全兴业本次股票发行确定了2名意向认购对象。

其中，重庆荣新环保产业股权投资基金合伙企业以现金方式认购263万股，认购金额为999.4万元，重庆宏烨实业集团以其持有的建筑面积为1.3049万平方米的生产厂房及8857平方米的土地使用权认购认购750.95万股，认购金额为2853.61万元，鸿全兴业计划取得该处厂房及土地使用权后用于扩建新的生产线。

认购方之一的重庆荣新环保产业股权投资基金合伙企业成立于2016年7月26日，注册资本1.01亿元，GP为重庆环保产业股权投资基金管理公司，LP为重庆市荣昌区荣新环保产业发展有限公司（该公司出资人为重庆市荣昌双创股权投资基金合伙企业和重庆宏烨实业集团）和重庆环保产业股权投资基金合伙企业。

认购方之一的重庆宏烨实业集团成立于1994年10月31日，注册资本6.6781亿元，股东为持股100%的荣昌国资委。

重庆宏烨实业集团认购定增股的房产及土地使用权位于荣昌区盘龙镇三合村5社214号（荣昌夏布创业基地）。根据开元资产评估公司出具的《资产评估报告》（开元评报[2018]488号）显示，以2018年8月15日为评估基准日，重庆宏烨实业集团持有的相关房产及土地使用权评估价值为2853.61万元。

《资产评估报告》透露了重庆宏烨实业集团入股鸿全兴业的更多细节。

2018年3月20日，重庆宏烨实业集团召开董事会会议，会议议题内容为：根据2018年3月8日荣昌区政府区长李中武召集相关部门专题研究重庆宏烨实业集团投资入股鸿全兴业工作专题会议的精神，为进一步盘活闲置国有资产，实现重庆宏烨实业集团转型可持续发展。重庆宏烨实业集团前期聘请相关中介机构进行市场调研和对鸿全兴业进行全方面了解，鸿全兴业具备2021年在A股市场上市的可能。重庆宏烨实业集团拟以适当资产评估作价并投入少量货币资金入股鸿全兴业，帮助鸿全兴业做大规模，助推该企业向A股市场上市，实现共赢发展。

在重庆宏烨实业集团最初的入股方案设计当中，会有相应的对赌条款：若4年内鸿全兴业未能在A股市场上市，重庆宏烨实业集团可视情况继续持有股份或转让股份，转让股份由鸿全兴业实际控制人无条件以货币资金按购买时价格回购重庆宏烨实业集团持有的全部股权，并按7%的年利率支付资金占用成本。

2018年5月2日，荣昌区政府召开第27次常务会议，会议议定：原则同意重庆宏烨实业集团提出的投资入股鸿全兴业建议方案。

黄桷树财经注意到，在鸿全兴业正式发布的《2018年第1次股票发行方案》当中，没有出现“4年内鸿全兴业在A股上市”的相应对赌条款。