今年29家公司债务违约 请收好这份扫雷名单
因公司控股股东出现债务违约，华塑控股的实控权或发生变更。事实上，wind统计数据显示，在今年年初经历了“债券违约潮”之后，A股违约的阵地开始转移到上市公司，截至7月26日，目前已有约29家上市公司出现了不同程度的债务违约。专业人士表示，上市公司债务违约会对上市公司的经营及股价产生较大的负面影响，投资者应警惕债务违约风险较高的上市公司。
控股股东出现债务违约
华塑控股实控权或变更
7月5日晚间，华塑控股公告称，公司控股股东西藏麦田及其股东浦江域耀，已于2018年7月24日，与湖北新宏武桥投资有限公司（简称“新宏武桥”）签署了《关于债权债务处理之框架协议》。协议显示，浦江域耀拟以让与担保的方式，将其持有的西藏麦田100%股权变更登记至新宏武桥名下，以此作为华塑控股控股股东所负债务的担保措施，如果该措施实行之后，上市公司实控权将发生变更。
据悉，西藏麦田将其持有的华塑控股1.98亿股股票，在2017年9月和11月，分别质押给了新宏武桥的母公司湖北资管，向后者融资7亿元，浦江域耀则以其持有的西藏麦田100%股权提供担保；同时，三方约定，在质押股票锚净值等于或小于预警线时，西藏麦田应在约定时间内追加质押股票或保证金。
不过，今年以来，受业绩不理想、重组失败、实控人股权全部被司法冻结等利空消息刺激，华塑控股股价连续下跌，西藏麦田无力追加保证金遂造成违约。事实上，在今年7月初，湖北资管便启动了相关司法程序，申请对西藏麦田持有的华塑控股股票予以冻结。
值得一提的是，二级市场上，7月26日，华塑控股股价斩获一字涨停，这或许与基建板块的整体走强有关之外，还与市场对即将入主的“新主人”充满了期待有关。据悉，湖北资管的实控人为湖北国资委，而且为了尽量挽回损失，湖北国资委除了申请司法冻结债务人所持上市公司股票之外，还先把债务人的主要股权资产变更登记到自己控制的公司旗下，这是处理债务违约的一种新举措。
今年29家公司发生债务违约
或带来两方面负面影响
事实上，在今年年初经历了“债券违约潮”之后，A股违约的阵地开始转移到上市公司，上市公司屡屡爆出债务“地雷”。据wind统计数据显示，截至7月26日，目前已有千山药机、中弘股份、安泰集团、盛运环保、*ST凯迪、*ST海润、*ST百特等约29家上市公司相继爆发了债务违约问题。
比如*ST海润。7月24日，*ST海润发布关于金融机构债务逾期的公告称，由于资金无法周转，截至目前，公司累计逾期债务金额已达人民币32.25亿元，其中，累计银行贷款等债务为11.95亿元，信托保理、融资租赁等其他金融机构的债务为20.30亿元；同时，公司表示，已有部分金融机构对其及其控股子公司提起诉讼及采取保全措施。
“在‘去杠杆’的强调控下，流动性缩进，导致市场资金抽紧，上市公司现金流因此不充裕，再加上融资成本不断提高等问题，多数上市公司出现了严重的流动性困难，最终频频爆发债务危机。”广发证券江北嘴营业部投资顾问钱霞，在接受重庆重庆商报记者采访时表示，而如果上市公司面临大额债务违约的话，会对上市公司的经营及股价会产生较大的负面影响。
就经营来看，上市公司在发生债务违约之后，如果不能再约定的时间内妥善解决债务问题，那么，上市公司及其关联方可能面临支付相关违约金、滞纳金和罚息等问题，严重的涉及停产等，这在一定程度上家加大上市公司的资金压力及加重其财务负担，这显然不利于上市公司的日常经营。比如千山药机，由于面临逾14亿元债务到期未清偿，除可能需支付相关违约金、滞纳金和罚息之外，公司实控人股权全被冻结，同时其本身及子公司的大量银行账户也被执行了强制措施，这对公司的生产经营和业务开展都产生了影响。
债务违约亦是股价杀手的“黑天鹅”之一。在上市公司暴出债务违约之后，如果不能及时解决债务问题，将对公司的经营产生一定的影响，反映到二级市场上，再加上市场大环境不好，投资者容易形成恐慌，造成公司股价“闪崩”并大幅下滑。比如*ST凯迪，由于公司及子公司面临到期未清偿的债务约31亿元，公司股价在7月2日复牌“闪崩”之后便一路
“奔流直下”，截至目前，已经连续连续斩获19个缩量“一字跌停”，股价区间跌幅高达62.12%，持有该股的投资者“苦不堪言”。
这30股债务违约风险高
投资者需警惕
债务违约，尤其是大额债务违约，不仅会影响上市公司的经营和未来发展，同时也使投资者遭遇巨大的损失。那么，在上市公司频频出现债务违约情况下，投资者应该如何避免踩中这颗“地雷”呢？
“债务违约来的突然，不过，其还是有迹可循，比如一家上市公司如果资产负债率较高且短期偿债能力较弱，那么，这家公司面临债务违约风险较高，投资者需要警惕。”钱霞说到，通常情况下，如果上市公司的流动比率小于1、速动比率小于0.5，但是公司资产负债率高于70%，那么，这也就意味着，这家公司的偿债能力偏弱且负债率较高，未来的违约风险较高，投资者需要警惕这类公司。
根据以上建议，商报记者通过wind统计数据，筛选出了未来违约风险较高的30家上市公司，供投资者参考。（需要说明的是，银行的存款即是它们的负债，因此其资产负债率较高，因此，在筛选时将这一特殊行业剔除）。
▲存较高违约风险个股一览表
上游新闻·重庆商报记者 方朝春
