午评｜沪指和创指小幅震荡 石油相关板块领涨

7月31日早盘，两市小幅低开，在石油化工和国企改革板块的带动下一度冲高，水泥、钢铁、军工等二线蓝筹成为拖累大盘的主力，盘面上看，油服板块活跃。临近午盘前沪指再度跳水翻绿，截至午间收盘，上证指数报2868.15点，跌0.03%，成交689亿元；创业板报1563.37点，涨0.24%。

今日消息面：

1、国常会深夜新定调！要巨额罚款要犯罪者获刑入狱 长生连发4公告；

2、7月官方制造业PMI为51.2% 已连续24个月位于荣枯线上方；

3、国务院：推进国有资本投资、运营公司改革试点；

4、商务部拟修改外国投资者对A股战投管理办法。

机构观点

国信证券：从近几个交易日的调整幅度看，深成指基本回吐上周初的三连阳，创业板指更弱，已经回调到月初水平，相比之下，沪指相对偏强。形成这种短期分化的主要原因，是周期板块受益于政策宽松，而成长股则获益偏小。与此同时，周期性板块内部分化也将更加明显。短期市场虽被政策宽松搅动了一把，但其中部分缺乏基本面支撑的反弹，可能来得快去的也快。八月份市场震荡或将加大，尽管如此，配置上坚持有估值优势、现金流较好、内生增长动力较强的标的，其具有较高的确定性，有望在市场不确定性上升时，获得资金的青睐，进而获得一定的溢价。即使短期资金偏好没有向预期内发展，中期也能分享企业的内生增长。

浙商证券：上周市场震荡调整。火电企业日耗煤数据企稳。发电量增速有望回归均值。动力煤价跌库增。进一步看好火电行业。目前市场处于震荡反弹过程中，反弹或有反复，但成长的方向不变，投资者可适度乐观积极布置。在配置上两个思路：一是政策放松预期下的金融、地产、钢铁等周期板块；二是政策战略性支持的高新技术行业，主要是 TMT 和高端制造(半导体、电子、 5G、新能源等)，这类成长板块是未来重点配置方向。