操盘必读｜利好喷发！离岸人民币已跳涨近500点，A股能否飚涨？

上周市场震荡收涨，沪深两市五大指数全数上涨。总体来看，沪指周涨幅为0.34%，深成指周涨幅为0.59%，创业板指周涨幅为1.58%。上周时报财富资讯推的苏州国芯概念股南天信息（000948）当日最高涨幅为10%；苏州高新（600736）当日最高涨幅为10%。

这个周末不平静，而且利好颇多，周一A股走势值得期待。

利好一、王毅：中美元首达成共识 停止相互加征新的关税

新华社布宜诺斯艾利斯12月1日电（记者刘华）当地时间12月1日晚，国务委员兼外交部长王毅在向中外媒体介绍中美元首会晤情况时表示，两国元首就经贸问题进行的讨论十分积极，富有建设性。双方已达成共识，停止相互加征新的关税。

利好二、影响20万亿银行理财子公司管理办法落地！

12月2日，银保监会一反常态在周末晚间发布重要政策文件——《商业银行理财子公司管理办法》，意味着目前已超20万亿规模的银行理财市场正式进入独立子公司运作时代。

利好三、股指期货松绑 资金有望集结回流A股

12月2日中金所发布公告称，经中国证监会同意，自2018年12月3日结算时起，将沪深300、上证50股指期货交易保证金标准统一调整为10%，中证500股指期货交易保证金标准统一调整为15%；二是自2018年12月3日起，将股指期货日内过度交易行为的监管标准调整为单个合约50手，套期保值交易开仓数量不受此限；三是自2018年12月3日起，将股指期货平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之四点六。

中信证券认为，中美双方暂停加征新关税的共识在一定程度上缓和了中美贸易战进一步升级的态势，这一“暂停”键为未来中美进一步协商创造了较好的氛围。

上海某私募基金经理王先生表示，预计股指期货松绑后，机构投资者在量化交易方面可以有更多的对冲策略。产品容量大幅提升，利好中性策略。由于对冲容量显著提升，中大型规模的中性策略产品最为受益；若考虑产品规模，中型规模的中性策略产品将最为受益。

影响今日股市走势的消息还有：

【财经要闻】

国家主席习近平与美国总统特朗普举行会晤，两国元首讨论了中美经贸问题并达成共识，双方决定，停止升级关税等贸易限制措施；

银保监会发布《商业银行理财子公司管理办法》：非标债权类资产投资余额不得超过理财产品净资产的35%，要求理财子公司按照理财产品管理费收入10%计提风险准备金；理财子公司最低注册资本为10亿元人民币；

方星海：做好股指期货恢复常态化交易各项准备；

中金所：将沪深300、上证50股指期货交易保证金标准统一调整为10%，交易手续费标准调整为成交金额的万分之四点六；

发改委：正抓紧起草PPP条例 争取尽快出台；

证监会发布《证券公司大集合资产管理业务适用操作指引》；

沪深300、上证50等指数自12月17日起调整样本股；

特朗普宣布12月5日为老布什全国哀悼日 美国市场休市；

受周末G20利好推动，周一开市，离岸人民币跳空高开150点，盘中涨超400点；NYMEX原油大涨逾2.5%，布伦特原油拉升2.3%，标普500指数期货开盘攀升1.5%，纳斯达克指数期货上涨近2%，道指期货涨1.66%。

【公告淘金】

闻泰科技修订并购安世集团方案

闻泰科技（600745）修订并购方案，将于3日复牌。根据方案，公司拟通过发行股份及支付现金的方式，实现对目标公司安世集团的间接控制。交易对价为201.49亿元，配套募资额70亿元，发行价格为24.68元/股。公司还拟引入格力电器、港荣集团等投资者，上述投资者将先行取得目标公司上层股权，并在交易后成为公司重要股东。安世集团为世界一流的半导体标准器件供应商，下游合作伙伴覆盖汽车、工业与动力、移动及可穿戴设备、消费及计算机等领域内全球顶尖的制造商和服务商。

ST中基将获新疆国资委入主

ST中基（000972)现实控人新疆生产建设兵团第六师拟将所持29.15%股权转让给中泰高铁资管。公司实控人将变更为中泰局铁资管，后者由中泰局铁全资持股，间接控股股东为新疆中泰集团，实控人为新疆国资委。据了解，中泰集团也是上市公司中泰化学的大股东。中泰化学刚在近期剥离了融资租赁和保理业务，接盘方正是中泰高铁。此外，中泰高铁资管旗下还控股新疆吉泰实业有限公司。

大北农实控人拟转让股权、与首农食品集团签框架协议

大北农（002385）实控人就股权转让与北京首农食品集团开展了沟通与礎商，双方签署了合作框架协议，就战略合作达成初步共识。首农食品集团作为北京市属大型企业集团，与公司存在良好的协同效应，有助于公司更稳健发展。

通威股份获国寿资产举牌

通威股份（600438）公告，"国寿资产-凤凰系列专项产品"账户于11月30日通过大宗交易增持公司7397.63万股，占总股本1.91%。完成后，国寿资产持有公司股份比例提升至5%。"国寿资产-凤凰系列专项产品"是保险业首只纾困专项产品，此次举牌是该产品设立后公开落地的首单项目。

海澜之家等公司拟回购

海澜之家（600398）拟以不低于6.66亿元、不超过9.98亿元进行回购，回购价格不超过12元/股。公司同时披露未来五年（2018-2022年）回购规划，计划每年以预案发布前一年度净利润的20%至30%回购股份。中天科技（600522）拟以不低于2.5亿元、不超过6亿元进行回购，回购价格不超过11.69元/股。美晨生态（300237）董事长提议回购不低于1.5亿元、不超过3亿元，回购价格不超过6.5元/股。思维列控（603508）拟以不低于1亿元、不超过2亿元进行回购，回购价格不超过50元/股。亚士创能（603378）拟以不低于3500万元、不超过6000万元进行回购，回购价格上限为15元/股。

轻纺城控股股东拟增持

轻纺城（600790）控股股东计划6个月内增持公司股份，增持价格不高于4.5元/股，增持金额不低于1亿元、不超过1.3亿元，且增持比例不髙于总股本的2%。

杉杉股份拟切入不良资产管理业务

杉杉股份（600884）拟以不超10亿元，公开竞拍杉杉控股持有的穗甬控股30%股权。标的公司主营不良资产管理和股权投资，其中股权投资板块涉及TMT、医疗大健康、人工智能、先进制造、环保等行业。

【投资聚焦】

股指期货松绑，相关公司有望受益

中金所网站披露，自12月3日起调整三项股指期货交易标准。一是将沪深300、上证50股指期货交易保证金标准统一调整为10%，中证500股指期货交易保证金标准统一调整为15%；二是将股指期货日内过度交易行为的监管标准调整为单个合约50手；三是将股指期货平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之4.6。新的政策意味着股指期货正在逐步全方位松绑。这是7月底证监会表态股指期货常态化以来的预期落地，这直接降低了对冲成本，有助于场内资金稳定。

相关个股：中国中期（000996）、美尔雅（600107）等。

中国成功研制超分辨率光刻机、相关公司受关注

据媒体报道，中国科学院光电技术研究所承担的国家重大科研装备——超分辨光刻装备项目通过验收，这个项目最主要的成果就是中国科学家研发成功世界首台分辨力最高的紫外超分辨光刻机，365nm波长即可生产22nm工艺芯片，通过多重曝光等手段可以实现10nm以下的芯片生产。光刻机是半导体制造业中最核心的设备。光刻环节实现芯片设计图从掩模到硅片上的转移，是芯片生产流程中的最关键步骤，直接决定芯片的制程水平和性能水平。芯片在生产过程中需要进行20-30次的光刻，耗时占到制造环节的50%左右，占芯片生产成本的1/3。而光刻胶是光刻机研发的重要材料，光刻机的国产化取得进展，也将为光刻胶应用创造条件。

相关个股：南大光电（300346）、晶瑞股份（300655）。

磷矿石资源供给持续收紧、价格触底反弹

据百川资讯，在沉寂了一个月后近日磷矿石开启涨价模式。国内磷矿石价格继昨日上涨1.19%之后，30日磷矿石报价再上涨2.36%，最新报价434元/吨，本周上涨3.58%。贵州开磷磷矿将于下月5日执行新价。

业内分析认为，在环保限产政策下，我国磷矿石产量快速减少，18年1-10月我国磷矿石累计产量再度减少近26%，其中湖北、云南、贵州、四川等主产区在限产控量、小产能关停、以渣定产等政策下产量均呈现较大幅度的下降，预计矿石供应收紧趋势将持续。而下游磷肥需求端向好，随着冬储到来，需求有望进一步提升，或支撑磷矿石价格走高。

相关个股：兴发集团（600141）、司尔特（002538）等。

原料短缺库存偏低 11月份维生素A市场价格大涨87%

数据显示，国产维生素A11月30日市场报价485元/千克，相比上一日上涨20元/千克，涨幅为4.3%。11月国产维生素A市场价格涨幅高达87%。

从上游原材料端看，维生素A主要的生产原料是紫罗兰酮和柠檬醛，巴斯夫供应全球79%的柠檬醛，11月以来莱茵河持续低水位，导致生产减少和运输成本上升。国内方面，据部分经销商反馈，现阶段国内维生素A市场库存较低，预计短期内维生素A市场价格有望继续上涨。

相关个股：浙江医药（600216）、新和成（002001）。

我国将加大投入和科研攻关力度着力完善艾滋病防控

12月1日是第三十一个世界艾滋病日。日前就加强艾滋病防治工作作出重要批示。批示指出，要着力完善艾滋病综合防控体系，落实药物供应、医疗保障，加大投入和科研攻关力度，积极开展国际合作，不断提高防治能力和水平，为建设健康中国作出更大贡献。

防治艾滋病事关人民群众健康和生命安全，是重大民生工程。经过各方面不懈努力，我国艾滋病持续控制在低流行水平，防治工作取得显著成效，但任务依然艰巨。

相关个股：吉药控股(300108)、东北制药（000597）。

【四大证券报摘要】

中国证券报

2019险资投资路线图浮出水面 看好明年A股市场重点关注自主创新板块　

近期，A股行情跌宕起伏，作为资本市场压舱石的“险资”一举一动备受关注。10月以来，多家公司迎保险机构调研，且调研多集中在电子科技和消费升级板块。业内人士预计，2019年A股或出现较好投资机会。险资将以科技创新行业为进攻方向，搭配防御性较强的金融板块。

对未来行情不悲观 百亿级明星私募“凛冬”鏖战清盘线　

今年A股市场持续震荡调整，明星私募业绩整体表现不佳，产品净值回撤明显。事先控制仓位，防止产品触及清盘线；加大渠道客户沟通力度，应对客户赎回压力；开拓海外市场，从海外市场“吸金”；进行反弹波段操作，推动净值“回血”等等，便成了私募抵御“寒冬”的种种举措。

上海证券报

银保销售误导抬头 14家银行“吃”罚单　

一直以来，监管部门对银保销售误导行为常抓不懈，但在高佣金诱惑下，依然有银行员工铤而走险。最近，北京银保监局筹备组连发2张罚单，剑指银保违规乱象。统计发现，年初至今，共有14家银行因银保销售误导等违规行为收到罚单，总计被罚金额为572万元。

证券时报

金融租赁公司年内发债补血超800亿 最低利率破4%

记者注意到，在刚过去的11月份，共有4家金融租赁公司合计发出118亿元规模的金融债。另据数据统计，今年前十个月已有15家金融租赁公司分批发行24期金融债，合计发行714亿元。数据显示，今年前11月金融租赁公司已合计发行金融债832亿元。

本周解禁市值近700亿元 环比增逾5倍　

据统计，本周将有42家上市公司解禁58.55亿股，解禁流通市值达697.43亿元。根据沪深交易所的安排，本周两市共有42家公司的限售股解禁上市流通，解禁股数共计58.55亿股，占未解禁限售A股的0.67%。本周解禁市值比前一周的119.55亿元，增加了577.88亿元，为其5倍多，为年内偏高水平。

证券日报

上交所：加快设立科创板并试点注册制各项准备　

12月1日，上交所召集会员理事、监事召开座谈会，就设立科创板并试点注册制集思广益，征求市场意见。与会的11家会员主要负责人围绕科创板发行上市标准、发行承销方案、交易制度、持续监管，以及注册制试点实施方案等议题逐一进行讨论，并结合自身实践经验与中国市场现状就方案要点提出了各自的意见建议。上交所参会人员认真听取收集，并逐项与参会会员进行探讨交流与思想碰撞。

深港通“通车”两周年成交超4.1万亿元 平安银行223次登榜“前十大活跃股”　

《证券日报》记者据数据统计，在深港通“通车”近两年的时间里，累计成交额超过4.1万亿元。其中，“前十大成交活跃股”的累计成交额占比超过三成。值得注意的是，虽然深交所上市标的中金融股占比较小，但金融股仍然是北上资金的“最爱”之一。从“前十大成交活跃股”来看，平安银行上榜223次，在所有金融股中居首，宁波银行、广发证券、国信证券、东方财富等公司也曾多次上榜。

超8500亿元券商大集合将融入“基金池” 各路兵马角逐大资管新战场　

近日，证监会正式发布《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》。这意味着，证券公司大集合产品将正式转为公募基金或私募资产管理计划。根据东方财富Choice数据中的大集合分类统计发现，已披露的券商大集合的产品规模总额(资产净值总额)高达8565.3亿元。

【产业情报】

清洁能源消纳行动计划发布、助力核电产业发展

发改委、能源局近日印发《清洁能源消纳行动计划（2018-2020年）》，提出到2020年全国核电实现安全保障性消纳，风电平均利用率力争达到95%，光伏发电弃光率低于5%，水电利用率95%以上。该计划的发布，将推动核电、风电和光伏等产业发展。截至今年10月底，我国在运核电机组42台，总装机容量4177万千瓦，在建核电机组15台，总装机容量1691万干瓦。另外，我国核电出口也在加快推进中。11月27日工信部副部长张克俭赴中核集团福清核电调研，强调全力以赴推进华龙一号建设，增强中国核电"走出去"核心竞争力，推动我国核能事业稳步发展。

国内核电项目有序建设以及核电技术出口，有望给核电设备产业链带来市场机遇。

相关个股：中核科技（000777）、中国核建（601611）、台海核电（002366）。

【产经透视】

潜在肿瘤免疫治疗新途径调控T细胞效应分子被发现

近日，中科院生化与细胞所许琛琦团队找到了调控T细胞抗肿瘤功能的效应分子“FBXO38”并首次揭示了该分子的独特作用机制，有望为肿瘤免疫疗法提供新的途径。

在该研究中，许琛琦团队发现效应分子“FBXO38”的活跃度与PD-1分子的活跃度关系紧密。“FBXO38”正常表达，PD-1分子就会被送到细胞回收场——蛋白酶体，然后被降解掉；而如果“FBXO38”表达量过低，PD-1分子数量就会超标，导致T细胞抗肿瘤功能下降，肿瘤发生发展加剧。

相关个股：安科生物（300009）、北陆药业（300016）等。