招商局重大资产整合落地！外运发展被港股吸收合并实现“A+H”上市

又一家A股上市公司即将退市，与此同时，一家“A+H”的上市公司即将诞生。

12月12日晚间，外运发展发布公告称，公司股票将自12月13日开市起开始停牌，直至公司退市。据了解，外运发展将以换股的方式，被港股上市公司中国外运吸收合并。完成后，中国外运将在上交所上市流通，成为又一家A+H的上市公司。

最后一个交易日收涨1.99%

又一家公司即将退市，不过这次是因换股吸收合并的主动退市。

12月12日晚间，外运发展发布公告称，为确保异议股东现金选择权和本次换股吸收合并的顺利实施，公司股票将自2018 年 12 月 13 日（即异议股东现金选择权申报日）开市起开始停牌，直至公司退市，不再复牌。2018 年 12 月 12 日为公司股票的最后一个交易日。

在外运发展的最后一个交易日里，该股开盘后一路震荡下行，最大跌幅为1.9%。下午2点后，该股急速拉升，一度上涨2.87%，尾盘略有回调。截至当日收盘，该股报收20.99元/股，涨幅1.99%。当日交易总额4.22亿元，换手率为2.25%，总市值为190.06亿元。

外运发展的本次换股吸收合并事件已筹划大半年。今年2月底，公司便公告称，初步拟定由中国外运发行A股股份换股吸收合并外运发展。中国外运以换股方式吸收合并外运发展，即中国外运向外运发展除中国外运以外的所有股东发行中国外运 A 股股票交换其所持有的外运发展股票。中国外运所持有的外运发展股票不参与换股且不行使现金选择权，该等股票将在本次换股吸收合并后予以注销。本次换股吸收合并完成后，中国外运作为存续公司，将通过接收方承继及承接外运发展的全部资产、负债、业务、合同、资质、人员及其他一切权利与义务，外运发展终止上市并注销法人资格。中国外运为本次换股吸收合并发行的 A 股股票将申请在上交所上市流通。

5月31日，公司召开的2017年度股东大会审议通过了本次换股吸收合并方案及各项相关议案。11月3日，外运发展公告称，本次换股吸收合并事件已获得证监会核准。

12月12日晚间，外运发展宣布公司异议股东现金选择权股权登记日为 2018 年 12 月 12 日。根据流程，现金选择权实施完成后，公司将直接进入终止上市程序，外运发展股东（除中国外运外）持有的外运发展股票将按照1:3.8225 的比例转换为中国外运 A 股股票。

外运发展表示，2018 年 12 月 12 日，公司股票的收盘价为 20.99元/股，相对于异议股东现金选择权行权价格 16.68 元/股溢价 25.84%。若公司异议股东行使现金选择权，将可能导致一定亏损。

招商局集团实现又一重大业务板块整合

外运发展与中国外运的换股吸收合并，也意味着我国A股市场上又迎来一个“A+H”双上市的公司。

资料显示，外运发展是国内航空货运代理行业第一股，主要经营空运货运代理、电商物流及专业物流业务。而中国外运，是具有领先地位的综合物流供应商，2014年在港交所上市。公司主营业务包括货运代理、专业物流、仓储与码头服务、物流设备租赁和其他服务。

本次合并实施完毕后，不会导致实际控制人发生改变。外运发展的实际控制人为招商局集团。而招商局集团直接持有中国外运 23.85%的股份，通过外运长航集团间接持有中国外运42.47%的股份，合计持有中国外运66.31%的股份，为中国外运的实际控制人。招商局集团是国务院国资委履行出资人职责的企业，即国务院国资委为中国外运的最终实际控制人。因此，本次合并实施完毕后，存续公司的实际控制人仍为招商局集团，最终实际控制人仍为国务院国资委。

值得注意的是，A股上一次吸收合并案例，是招商局集团旗下的招商公路与华北高速的重组，主要目的是实现旗下交通资源的整合，打造出全产业链布局的高速公路投资运营企业。如今，中国外运和外运发展吸收合并后，将整合招商局集团旗下物流资源，完成海运、陆运、空运的全面整合，为物流业务全球化运营与发展奠定坚实的基础，打造世界一流智慧物流平台企业。

上游新闻·重庆商报记者 但宇