年利率仅4% 重庆华宇发行首笔境外美元债券

地产企业境外发债，逐渐成为融资重要途径。

12月24日，重庆华宇集团有限公司（华宇集团）宣布，于12月18日成功定价并交割一笔3000万美元的3年期境外债券，票面年利率4.00%，此次发行创下2018年全年非金融类民企境外美元债发行利率的最低记录。这也是重庆华宇集团在境外资本市场的首次亮相。

创非金融类民企境外美元债利率最低

据了解，重庆华宇集团为全国地产百强企业，资产质量优良，截至2017年末，重庆华宇集团总资产约为513亿元，同比增长37.61%；净资产约182亿元，同比增长15.51%；其中归属于母公司股东的净资产161.89亿元，同比增长11.80%。

本次美元债券发行由申万宏源证券（香港）有限公司、招商银行境外全资子公司招商永隆银行共同作为全球协调人，在充分分析境外融资环境及投资者风险偏好基础上，创新设计发行方案和债券结构，最终实现在美元持续加息的外部形势下，票面年利率4.00%，逆势创造全年非金融类民企境外美元债票息率新低。

此次债券发行将有助于重庆华宇集团拓宽融资渠道，充实中长期资金来源。业内人士指出，重庆华宇集团今年7月在上海证券交易所上市的20亿元人民币公司债，债券期限为5年期，票面年利率6.99%，显然，此次境外发行美元债券更有利率优势。

境外发债效率高资金使用灵活

企业融资途径是多样的，包括股东增资、银行贷款、优先股、发行股票、发行债券等，而境外发债作为大型企业有效融资方式之一,

根据国家发改委2015年规定，境外债券为境内企业及其控制的境外企业或分支机构向境外举借的、以本币或外币计价、按约定还本付息的1年期以上债务工具。

境外债券一般多为美元债券、欧元债券和人民币债券。

业内人士指出，境外发债融资效率高，资金使用更加灵活。境外法规对债券募集资金的使用没有限制，发行企业可将募集资金用于项目建设、偿还银行贷款、补充营运资金等。企业还可以新债还旧债，实现资金的滚动使用。

企业可以根据其实际需求选择融资币种。目前国际市场外币利率普遍较低，而国内的人民币利率仍然保持在相对高的利率水平上。因此，国内企业可以通过在境外发债实现较境内成本更低的融资。此外，对于企业自身来说，境外发债有助于提升其国际知名度，对于企业未来对外合作、拓展海外市场、境外上市将有极大的推动作用。

上游新闻•重庆商报首席记者 刘勇 实习生 熊智强