2月“春节特供”产品的发行，并未挽回银行理财产品收益下行趋势。普益标准监测最新数据显示，2月银行理财产品平均收益跌至4.26%，创近一年新低。记者留意到，近日，股市一路高歌猛进的同时，银行大额存单也成为各家银行揽储主力，其利率一路走高甚至已逼近部分银行理财产品的收益，很多时候甚至要靠抢！　　

银行理财收益创近一年新低

普益标准监测数据显示，2月有403家银行共发行了7292款银行理财产品，发行银行较上期减少12家，产品发行量减少2749款。封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.26%，较上期下降0.05百分点。

其中，银行封闭式预期收益型人民币产品平均收益率自去年2月达到最高值4.88%，此后便一直延续下跌趋势，跌至今年2月的4.26%，创下了近一年新低。

持续下跌的原因，普益标准分析师认为，一是市场上资金较为充裕，市场资金利益走低，银行收益率也随之走低；二是由于银保监的严监管让银行投资受限，非标投资萎缩，银行自身也很难实现高收益，理财产品收益自然下行。

那么，接下来银行理财产品收益会不会回升？中信银行个人零售部相关负责人表示，未来的理财收益走向很难判定。这与央行接下来的货币政策、经济数据、社融数据都有一定的关系，同时，美国加息周期结束，也会产生影响。不过根据目前情形，银行理财最近一段时间预计很难呈上升趋势。

银行线上线下争推大额存单

记者走访发现，在银行理财产品收益率普遍下滑的情况下，大额存单的整体利率保持坚挺，多家银行甚至上调利率“一浮到顶”较基准上浮55%。据了解，部分银行大额存单产品近期常常出现一推出就被“秒光”的情况。

“想不想钱生钱？来银行选择大额存单，每月再发一笔工资！”3月6日中午，在交通银行手机银行的直播间，两位理财师在线全国观众传授“钱生钱”的技巧，并首次在直播中开通了打赏服务，接受客户鼓掌、鲜花等奖励。记者发现与以前相比，多家银行理财经理的朋友圈也增加了大额存单的推介。

一家城商行金开支行理财经理在介绍该行大额存单时表示：“大额存单20万元起购，1万元递增，保本保息，并且支持全额提前支取，纳入存款保险保障范围。

从该银行挂出的产品介绍看，作为存款产品，但收益却比普通定期存款的利率高出不少：半年期的大额存单利率为2.015%、一年期的为2.325% 、两年期的为3.255% 、3年期的为4.2625%，均较同期限定期基准利率上浮55%。

除了利率上浮，部分银行的大额存单还设置了每日定量抢购。在某国有大行的营业网点大厅，记者看到了一块小黑板，上面写着“大额存单30万元起，1年2.25%，2年3.15%，3年4.125%”，旁边还有醒目的四个字——“限量秒杀”。

“大额存单保本保息，收益稳健，利率上浮55%，100万元存3年利息可以达12.78万元。”该行理财业务经理向记者介绍说，春节过后该行大额存单业务火爆，其所在的银行一般每天成交量在200单左右，基本上已经达到了历史成交高峰，其中以起售点为20万-50万元的居多，不少产品一经推出就被抢光。

这些情况下大额存单赚过理财

据融360大数据研究院监测数据显示，1月份城商行一年期的定期存款利率均值为2.05%、2年期的为2.74%、3年期的为3.48%。

记者算了笔帐，购买3年期利率4.18%大额存单，实际收益更胜于购买年化收益率为4.85%的短期理财。

如50万元同时购买银行理财和大额存单为例，因银行理财的收益分为有投资期和空档期，投资期收益为50*4.85%*305/365*3=60791元，空档期收益为50*0.3%*50/365*3=740元，因此到手共计61531元。而大额存单收益则为50*3*4.18%=62700元。 

那么，购买大额存单是否真的比银行理财产品的收益要高？ 普益标准研究员涂敏表示，若大额存单一直持有到期，不赎回，以及理财产品每年有两个月的空档期这样的条件下，那么3年期利率4.18%大额存单的收益真的有可能比同年期利率4.85%的银行理财利率更高，主要原因是理财产品每年有两个月的计息空档期，造成了其实际收益额不如大额存单。从实际情况来看，理财产品净值化转型，产品收益将有所波动，还可能存在收益不达预期的情况，而大额存单风险更低，收益稳定，较适合低风险偏好的投资者。

上游新闻记者 郭欣欣

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