3月31日，重庆银行(601963.SH/01963.HK)发布2020年度报告。在错综复杂的国内外经济环境和全球疫情的冲击下，重庆银行坚持以服务地方经济、服务小微企业、服务城乡居民为立行初心，加速数字化转型，取得了优异的成绩。
年度报告显示：截至2020年12月31日，重庆银行的资产总额为5616.41亿元，存款总额为3145.00亿元，同比增长11.9%，贷款总额为2832.27亿元，同比增长14.5%。不良贷款率为1.27%，拨备覆盖率为309.13%，均达到监管要求，且明显优于同类城商行的平均水平。
A股上市获资本市场肯定
值得一提的是，从年度利润分配方案来看，2020年度重庆银行计划将按照每10股派送现金股利3.73元，合计拟派发现金红利近13亿元。年度现金分红比例达31.48%，相比上一年大幅提升12.54个百分点，并跻身上市城农商行前列。
结合此次年报数据来看，各项经营数据均呈现稳步向好，监管指标优于同类型商业银行水准，这对于重庆银行的股价来说，则有望成为市场追逐的风口，在未来的一段时间里可能将进一步打开上涨的空间。
近日，申万宏源发布研报称：重庆银行立足川渝，在国家区域战略下有极大发展潜力；结构优化空间较大，稳定资产收益水平、降低负债成本助力净息差企稳回升仍有可为；区域建设项目资产质量较好，不良生成有望保持低位，资产质量预计持续改善。
该报告指出，在2021年2月A股上市后，重庆银行资本实力有力提升，有望跟随当地政府积极投放体量大、质量优的项目快速扩表，这将成为其未来中期维度释放业绩的重要基础。
据悉，目前重庆银行A股及H股已入选沪港通下沪股通、港股通名单。3月11日，上交所还公告将重庆银行A股纳入上证沪股通指数样本，自3月15日起调整。3月18日，重庆银行获沪股通增持4.96万股。截至3月31日，重庆银行主力资金净流入1466万元，走势稳中有升。
城镇化红利下的决定性优势
成立于1996年的重庆银行是长江上游乃至整个大西部地区的第一家地方性股份制商业银行。
截至2020年12月31日，已设立有包括总行营业部、小企业信贷中心以及4家一级分行在内的共计145家分支机构。实现重庆市内38个区县地区全城乡覆盖，并且在贵州、四川以及陕西等多个非重庆的省市地区设立有相关的分支机构。
据重庆市统计公报数据显示：截至2020末，重庆市全市金融机构人民币存款余额达41270.20亿元，相比2016年末累计增长32.21%；人民币贷款余额为40960.64亿元，相比2016年末累计增长65.26%。
同期重庆银行年度报告显示：截至2020年12月31日，重庆银行存款余额达3145.00亿元，相比于2016年末累计增长36.98%；贷款余额达2832.27亿元，相比于2016年末累计增长87.57%，均明显高于全市人民币存贷款余额增速。
近五年重庆市人民币存贷款规模与重庆银行存贷余额情况
(数据来源：重庆银行2020年业绩公告、重庆市统计公报)
据东北证券的研究报告显示：截至2020年末，重庆地区累计有超过80家银行业金融机构。
即便是在与大型国有商业银行和全国性股份制商业银行的竞争环境中，重庆银行的存贷款业务增速依然能跑赢全市的整体增速。
2020年"成渝地区双城经济圈"的建设已经上升至国家重大区域战略，与京津冀协同发展、长三角一体化发展、粤港澳大湾区建设等9大战略并列。
重庆作为"成渝地区双城经济圈"的两大核心城市之一，在GDP存量上已连续数年位居全国各大城市排名的第五位。从增量变化来看，2020年在疫情冲击下依然保持着3.9%的GDP增速，远高于全国2.3%的平均水平，也明显高于四大一线城市。从近十年数据来看，重庆市GDP增速一直是远高于全国平均水平。
选择一个好的赛道，是走向成功的首要条件。成渝地区双城经济圈不仅仅是利好成都和重庆这两大城市，更是肩负着整个长江中上游乃至整个大西部地区均衡发展、共同富裕和一体化建设的使命。毫不夸张地说，这里正是当前整个大西部地区成长潜力最大的区域，也是当前国内最具投资价值的几个国家级战略的城市群之一。
随着国内经济的强劲复苏，区域成长释放出来的城镇化红利，成渝地区必将诞生出具有远大前景的行业或企业，而银行业金融机构，也必定会在这波红利中，发掘到一批优质的企业或个人资产。立足成渝城市群的核心区域，将金融业务融入国家战略，重庆银行将迎来更大的发展契机。
跑赢同业自身优势凸显
随着宏观经济的脱虚向实，金融监管的逐步趋严，银行生息资产增速正逐步趋于固化。资产规模增速在一定程度上也受到制约，未来已经很难再通过资产规模的快速扩张来带动业绩的增长。银行业的发展，也将从追求规模，转向关注质量。资本市场也正逐步接受规模增速放缓的现实，转向关注银行自身的竞争优势。
年度报告显示：截至2020年12月31日，重庆银行实现营业收入130.48亿元，同比增长9.20%。其中，净利息收入达110.61亿元，同比增长20.9%；生息资产达4876.44亿元，同比增长16.4%。净息差达2.27%，比上年再增加0.09个百分点。
海通证券数据显示：近五年来，重庆银行的净息差自2015年以来，在经历了2016年和2017年的明显下滑后，于2018年上半年触底反弹，随之一路上扬，且出现连续三年稳步攀升的迹象。
生息资产的规模增速已经固化，那么净息差的高低和走势就成为影响利息净收入和营业收入的最重要因素，也将是各大商业银行在市场竞争过程中拉开差距的"主战场"。
另一方面，不良贷款通常被认定为是银行经营中的最大痛点，也是信贷业务扩张面前的拦路虎。对不良资产的处理或控制不当，不仅会拖累其他业务的发展，还会波及整个银行的综合经营。
对于可能会发生的信用风险，重庆银行通过对不良资产的统筹管理，建立与外部职能机构的沟通渠道和协调机制，以多渠道搭建处置平台，采取诉讼清收、债权转让、以物抵债、核销等方式处置不良资产，建立考核约束机制，配套激励政策，提升不良资产清收质效。
年度报告显示：截至2020年12月31日，重庆银行的不良贷款率为1.27%，与上年保持持平；拨备覆盖率为309.13%，较上年提升29.3个百分点。流动性比例为83.52%，较上年提升5.17个百分点，各项指标均优于银保监会公布的2020年四季度城商行的平均水平。
2020年商业银行主要指标分机构类情况表(四季度)
(数据来源：重庆银行2020年业绩公告、中国银保监会官网)
小微和零售服务的新赛道
"得小微者得天下"，服务小微企业，做好普惠金融，近年来在银行业金融机构已经达成了一种共识。服务小微企业不仅仅只停留在国家层面的引导，更是被多家银行业金融机构提升至自身发展的战略高度。
央行发布的《2019年度报告》中提到，截至2019年末，全国金融机构本外币贷款余额158.6万亿元，同比增长11.9%。人民币贷款余额153.1万亿元，同比增长12.3%。其中，普惠小微贷款余额11.6万亿元，同比增长23.1%，比上年末提高7.9个百分点。普惠小微贷款新增2.1万亿元，是上年增量的1.7倍。全国性金融机构新发放普惠小微贷款利率为6.7%，较上年下降0.69个百分点。小微企业融资正呈现"量增、面扩、价降"的趋势。
政策层面支持的只是方向上导向，以金融科技为主的人工智能，大数据，云计算等数字化网联工具在银行业的应用和民众间的普及，才是小微业务和普惠金融迅速成长的关键点。
小微业务方面：重庆银行充分利用货币政策、财税政策，多措并举，支持推动支持小微企业融资需求、推动小微业务稳健发展。截至2020年12月31日，重庆银行国标口径客户数达65659户，较上年末增长22002户。实现单户授信总额1000万元及以下客户数47252户，较上年末增长17267户；年投放贷款加权平均利率5.55%，较去年降低0.83个百分点；贷款不良率3.09%，持续达标中国银保监会"两增两控"监管要求。
零售业务方面：重庆银行持续加强对"幸福存"、"梦想存"等储蓄产品和"捷e贷"、"法拍贷"等贷款产品的开发宣传，并迅速占领市场。积极打造线上线下的主题活动，提升客户活跃度、增强客户粘性。截至2020年12月31日，个人银行存款总额达1218.26亿元，同比增长20.84%。其中，定期存款占比较上年末再提升2.4个百分点。
重庆银行作为一个区域性的城商行，在应对不同的市场环境，不同的客户对象。既要应对外部环境的不确定性，又得面临客户群体的多样性。服务小微企业，做好普惠金融，自身的抗风险能力当是一切业务开展的前提，也是银行持续健康发展的先决条件。
得益于重庆银行坚守"资本是银行经营的生命线"，加强银行的资本管理。在2021年3月，由中国银行业协会发布《2020年中国银行业100强榜单》，重庆银行位列百强银行榜单第45位。
同时，在2021年2月，英国银行家杂志以现金流折现和分析财务数据等方式发布的《2021全球银行品牌500强》榜单中，重庆银行以核心一级净资本净额位列第206位，较上年再次上升53位。
高质量资产和高于监管的风控指标，是重庆银行持续为区域赋能，给实体让利，为股东牟利的基础。
【免责声明】上游新闻客户端未标有“来源：上游新闻-重庆晨报”或“上游新闻LOGO、水印的文字、图片、音频视频等稿件均为转载稿。如转载稿涉及版权等问题，请与上游新闻联系。
