东风公司与小康股份的合作迎来里程碑时刻。4月2日，小康股份发布公告称，重庆小康工业集团股份有限公司（以下简称小康股份）向东风汽车集团有限公司（以下简称东风公司）发行股份购买资产的申请获得中国证监会核准批复，核准向东风公司发行327,380,952股股份购买相关资产。
作价38.5亿元 小康股份全资控股东风小康
据悉，在证监会上市公司并购重组审核委员会3月12日召开的第7次会议上，小康股份发行股份购买资产获有条件通过。根据公告，小康股份拟以11.76元/股价格，向东风公司定向增发约3.27亿股股票，作价约38.5亿元，收购其持有的东风小康50%股权，东风小康成为小康股份全资子公司，而东风公司成为重庆小康股份二股东。
“本次交易审核是小康股份转型升级、高质量发展的重大里程碑。不仅可以更好的实现资源整合、统筹协调管理，同时还通过双方联合开发、共享平台、采购协同、新能源汽车领域的协同、营销协同与金融协同，能更好推动小康股份的新能源车业务发展。”小康股份董事长张兴海表示。
小康股份与东风汽车集团之间有着近17年的合资历史。早在2003年，小康股份与东风公司先行先试混合制经济，各出资50%成立了“东风小康汽车有限公司”，坚持“市场导向、创新经营”经营模式，双方紧密合作，充分发挥长板效应，成功开辟了造车新路径，被视为民企与央企合作的成功范例。东风小康公司不负合资双方所望，从1亿元的注册资金发展到如今价值几十亿元的规模，取得了跨越式发展。
智能化+新能源 加速一体化发展
近年来，小康股份积极投入资金，聚焦产品创新、智能制造，深入推进汽车业务的转型升级高质量发展。
近三年，小康股份研发总投入44.6亿元，占比总销售收入的7.3%，在中国汽车行业处于领先水平（2018年世界汽车企业研发投入占比最高的是奔驰，占比7.5%）；固定总投入82亿元，占比总销售收入的13.4%。
智能电动汽车是小康股份近几年持续加码的一大战略板块。早在2015年，小康股份开始考虑自主开发、自主生产电驱系统、电控、电池、车辆控制单元VCU等。2016年，小康股份在美国成立SF MOTORS公司，并将研发板块着重放在美国。目前，小康股份已经掌握了高效率电驱动系统、高能大功率电池系统、电池模块系统、车辆控制单元VCU等核心技术。据工信部近期公布的2020年第3批《新能源汽车推广应用推荐车型目录》显示，小康股份旗下金康新能源SERES SF5纯电版上榜。
在2019年的广州车展期间，东风相关负责人曾表示，东风公司和小康股份同心协力，未来将从国际国内资源优势、技术产品优势和金融优势等多个层面持续为合作品牌的发展赋能。
业内普遍认为，在当前国家支持混合所有制经济发展和推动企业混改的政策环境下，在汽车集团纷纷抱团取暖的行业背景下，借鉴东风小康合资的宝贵经验，小康股份通过发行股份购买资产既实现了母公司层面的更高层级混改，推动了两大集团间未来更宽领域的深度合作；又实现了对小康股份整车板块的全资控股，推动了上市公司燃油车和新能源整车板块的一体发展，是战略之举。
“中国汽车市场正在经历由增量市场逐渐向存量市场转化的过程中，协同抱团发展更能行稳致远，本次交易可谓是东风公司对公司智能电动汽车业务的重要战略布局。合作未来，值得期待。”中国国际贸易促进委员会汽车行业委员会会长王侠表示。
历程回顾
2018年11月18日，小康股份曾首次推出重组计划，拟以14.54元/股价格向东风汽车增发约3.32亿股股票。发行完毕后，东风汽车将持有小康股份26.01%的股比晋位为二股东。
2019年7月24日，由于市场环境发生较大变化，小康股份当日晚间宣布，将向中国证监会申请撤回发行股份购买资产暨关联交易申请文件，并在完成对本次重组方案的调整及履行必要的审批程序后，再重新上报证监会核准。
2019年9月16日，小康股份重新启动了与东风汽车集团的重组计划。本次重组小康股份通过以向东风汽车集团有限公司定向增发股份的方式，购买其所持有的东风小康汽车有限公司50%股权。东风公司通过换股的方式，以38.5亿元增持小康股份。
2019年12月11日，小康股份向证监会提交申报材料后，收到了证监会就本次重大资产重组审查的反馈意见。本次重大资产重组的财务数据有效期截止日为2020年1月31日。
收到反馈意见后，公司立即组织中介机构开展核查和更新财务数据工作。受“新冠”疫情影响，加之本次重组的标的公司东风小康位于疫区湖北省，上市公司和标的公司的整车生产基地也在疫区湖北省和重庆市。本次重组的审计及评估机构团队均在疫区湖北省武汉市等多重因素，更新标的公司财务数据的现场审计和核查工作被迫暂停，更新财务数据的审计、申报工作遭遇困难。
2020年2月5日，得益于证监会等五部委于2月1日联合发布了《关于进一步强化金融支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情的通知》，可适当延长上市公司并购重组行政许可财务资料有效期的政策红利，小康股份提交申请将财务数据有效期延期至2020年2月28日；由于疫情原因，又于2月26日提交了申请将财务数据有效期延长至2020年3月31日。
2020年3月12日，经中国证监会上市公司并购重组审核委员会2020年第7次并购重组委工作会议审核，公司发行股份购买资产的重大资产项目过会。
上游新闻·重庆商报记者 严薇
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