要闻精编：

1、金融界消息，8月投资者信心指数58.6，创2016年1月来新高（利好大盘）

2、金融界消息，9月以来重要股东减持已超44亿元（利空大盘）

3、时报财富消息，钢板板材9月报价大幅上调 行业龙头未来业绩有望大幅提升（利好板材概念股）

4、上证报消息，工信部关注网络安全态势感知 相关概念板块有望爆发（利好网络安全概念股）

5、上证报消息，商务部推进服务外包业升级 行业未来前景值得期待（利好服务外包概念股）

6、上证报消息，锂电材料价格持续上涨 相关上市公司有望因此受益（利好锂电材料概念股）

7、时报财富消息，铝箔出口遭遇危机 锂电铝箔或有望助行业进行转型升级（利好锂电铝箔概念股）

热点聚焦：

【动煤复产不及预期 九月行情或“淡季不淡”】

证券时报消息，发改委8月25日正式通知蒙东地区六大煤矿产能9230万吨全部复产。据统计，传言恢复生产的9230万吨煤炭产能，实际是8800万吨/年，其中有超过8000万吨的产能今年1-7月份都在正常生产，因此这几个矿的复产并不会造成产量的大幅增加。

近期煤炭停复产消息较多，但有两个原则需要把握：一、对于相对落后、环保压力较大、安监压力较大的落后产能，根据供给侧改革宗旨，该淘汰的还是得坚决淘汰；二、复产叠加涨价，要能够帮助当地国企降低杠杆率。

可以认为，蒙东几个煤矿前期传闻复产，并非从停产到复产，而是从手续上说，之前因为手续不全、褐煤环保问题等原因进行了限产，要求在期限内补齐手续，目前已将手续补齐，因此可以把产能进行提升。

另外，我们观察到，近期煤炭期现价格双涨。可以认为港口电厂库存双低，补库需求使动力煤需求“淡季不淡”，是近期涨价主推手。

具体到A股，近期市场仍在热议周期板块，随着后续环保减产相关事件仍将频繁发生，预计动煤板块仍有受到主力资金重视的潜力，值得持续跟踪。

【私募布局超跌成长股，抱团取暖松动值得警惕】

中国证券网消息，据了解，近期已有部分风格灵活的私募在卖出大消费股，转而买入新能源汽车及智能驾驶板块。部分卖出白酒、家电等白马股的基金经理，近期已经买入成长板块，主要包括苹果产业链、新能源汽车、智能驾驶及中等市值的细分行业龙头股。

可以明显观察到，上半年不断创新高的消费白马股近期纷纷开始阴跌。根据历史经验，抱团取暖结束通常有2种情况：一是出现替代性品种；二是，外围不确定性降低，导致资金抱团的意愿下降。

结合今年的行情，上述2种情况基本已经实现。一方面，估值更低、业绩同样优秀的成长股呈现出较强的替代效应。另一方面，金融工作会议之后，监管更讲求“去杠杆”和防风险的协调。外围不确定性的下降，对抱团造成了冲击。

对A股而言，目前行情主线已经由上半年抱团大消费的一枝独秀，变为周期资源+科技白马的双轮驱动，风格转换已经发生。此时，投资者一方面需要警惕消费白马股筹码不断松动的风险，另一方面应主动适应风险偏好提升带来的高贝塔机会。

【新材料再迎利好，科技白马潜力值得跟踪】

财联社消息，工信部印发重点新材料首批次应用示范指导目录，高性能锂电池隔膜、LED用蓝宝石衬底片、高性能钕铁硼永磁体、石墨烯薄膜、液态金属等入选。

点评：受到“我国已启动传统能源汽车停产停售时间表研究”的消息催化，新能源汽车产业链表现十分亮眼。

鉴于新材料行业再迎利好，短期相关标的仍将伴随情绪驱动。

此外，首批入选重点应用示范指导目录的5种新材料中， LED用蓝宝石衬底主要用于包括手机在内的电子产品显示屏。

随着iphone8上市，如果未来全面屏得以普及，则屏幕产业链也将迎来新一轮的催化。

根据公开市场资料，相关上市公司包括：

亿纬锂能（300014）、诺德股份（600110）

市场寻宝：

【9月经济基本面维持强势 周期板块业绩值得期待】

上证报消息，伴随实体经济融资需求回暖，加之表外回归表内趋势明显，多位分析人士认为，8月信贷投放力度将保持较高水平，新增信贷规模或超万亿。

点评：从目前来看，周期行业潜在的两点负面逻辑都不会出现：首先，鉴于实体经济回暖趋势较为明确，叠加市场普遍认为8月信贷数据可能超预期，因此指望9、10月份社会整体对于周期行业产品需求下降是不太现实的；其次，供给侧改革+环保稽查不会放松。需要注意，“产品价格顶”和“板块估值顶”是两回事，只要现货价格能持续维持高位，不需要再大幅上涨，下半年相关标的业绩大概率将出现强势爆发。周期行业整体仍然值得投资者持续跟踪。

根据公开市场资料，相关上市公司包括：

新钢股份（600782）、恒源煤电（600971）

【电解铝库存近期首降 行业后续利好或接踵而至】

SMM消息，11日国内电解铝七地库存共计160.9万吨（其中上海29.7万吨，无锡66.2万吨，杭州9.0万吨，南海36.9万吨，巩义11.7万吨，天津5.1万吨，重庆2.3万吨），比9月8日减少了3.2万吨，出现了两个月以来的首次下降。

点评：此前库存高居不下，主要是因为：1.在9月15日政府专项抽查来临之前，由于铝价维持高位，产能利用率维持高位；

2.部分企业因供给侧改革等原因停产之后，需要将电解槽中的铝水抽出，做成铝锭，也造成社会库存的增量。

电解铝行业近期利好不少，除了库存下降外，中国铝业周一晚间突然停牌，可能会迎来商议已久的国电投电解铝资产注入，同样对行业格局构成较大利好。

鉴于行业中期利好事件不少，相关事件催化潜力值得投资者持续跟踪。

根据公开市场资料，相关上市公司包括：

云铝股份（000807）、南山铝业（600219）

策略分析：     

9月12日锂电池板块午后杀跌，创业板科技股接力表现。技术面上，沪指延续横盘震荡趋势。沪指30分钟线近期已3次挑战箱体高位未果，布林线继续收敛，显示箱体震荡趋势延续。指标上看，成交量、MACD红柱都暂时维持强势。

策略上，在指数震荡环境下，还是继续侧重主线资源股方面高抛低吸机会，同时考虑创业板科技股轮动机会，在指数未作出方向选择之前仍然不要盲目追涨。

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