要闻精编

1、华尔街见闻消息，中国7月财新制造业PMI创4个月新高（利好大盘）

2、证券日报消息，央行暂停“填谷”行动预计8月份资金面仍是紧平衡（利空大盘）

3、百川资讯消息，锂辉石报价大幅上调相关概念板块有望受益（利好锂辉石概念股）

4、时报财富消息，陶瓷电容龙头盈利创新高行业下半年高景气或将持续（利好陶瓷电容概念股）

5、时报财富消息，中蒙自贸区联合研究即将启动相关上市企业或因此受益（利好中蒙自贸区概念股）

6、上证报消息，阿里与无锡打造物联网小镇产业落地加速推进（利好物联网）

7、华尔街见闻消息，智能机器人重点专项近日正式启动企业有望先受益（利好机器人概念股）

热点聚焦 

【财新PMI与官方数据背离，大型和中小型企业分化将加剧】

财联社消息，中国7月财新制造业PMI 51.1，预期 50.4，前值 50.4。

本次财新7月PMI超预期增长，与同期官方PMI回落且低于预期形成强烈反差。官方PMI下滑的原因主要来自外需走弱。但财新PMI创下了四个月以来最高值，主因是海外需求强劲，国内新业务总量加速增长。

财新与官方PMI背离的根本原因不是海外需求到底如何，而在于两者的统计口径不同。国家统计局的样本范围涵盖了约3000家大中型企业。而财新PMI只涵盖了400家企业，企业结构不详，市场普遍认为中小企业占比更多。

展望未来，两项数据的分化，说明大型企业和中小型企业的经营情况有较大差异。考虑到环保和安全生产压力有增无减，国企并购重组提速将进一步提升行业集中度，下半年强者恒强的局面大概率出现。因此可以认为，未来中小型企业的生产经营或明显弱于大型企业。股市也有望延续“以大为美”的审美偏好。

【官媒谈增强汇率弹性，短中期人民币强势格局不改】

8月1日，中国证券报头版评论文章称，下半年，随着投资回落、出口可能放缓、各项防风险政策措施出台，经济下行压力不容忽视。结售汇逆差显示市场对人民币汇率贬值预期虽有减弱，但贬值压力始终存在。预计未来人民币汇率将延续双向波动，短期内是人民币汇率增强弹性的好时机。当前，应抓住内外因素暂无大波动的时机让人民币“弹”起来，增强汇率弹性。

增强汇率弹性有个基本前提——保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。所以本次官媒谈汇率弹性，一方面并不意味着汇率调控就此减弱。另一方面，从侧面说明央行对维护人民币汇率基本稳定有信心。

展望未来，短中期无论人民币汇率弹性是否真的扩大，美元的疲弱使得人民币兑美元汇率中枢大概率维持高位。具体到A股，短中期，受益于美元走弱和人民币走强两条线索的相关板块值得投资者持续跟踪。美元走弱对应着金价上涨，对黄金概念无疑是利好。另外，人民币走强，有助于减缓我国资本外流压力，对造纸、航空等部分行业形成利好，可考虑中期业绩进一步改善潜力。

市场寻宝

【工信部新能车新目录发布 板块优质白马值得持续跟踪】

工信部官网消息，近日工信部发布2017年第7批《新能源汽车推广应用推荐车型目录》，共有88户企业的282款车型入选，其中乘用车41款，客车153款，专用车88款。还包含95款变更扩展车型。

点评：近期新能车三重利好比较明确。一是，工信部发布新目录，推广目录持续推出更新，助力下半年新能源车的放量。二是，国家电网发布物资招标采购公告，其中包含了2017年充电桩的第二次招标，规模大幅提升超出市场预期。三是，新能源汽车产业链部分标的业绩预喜，板块摇身一变成为“科技白马”板块，后续业绩增长同样值得期待。后续锂电池板块业绩优异、市场占比高的公司整体表现仍然值得投资者密切跟踪。

根据公开市场资料，相关上市公司包括：

亿纬锂能（300014）、先导智能（300450）

【钢铁煤炭涨价存隐忧 观察水泥、电解铝供给侧改革潜力】

21世纪经济报道消息，多位钢贸业内人士表示，近期钢材现货市场的成交量开始走低，一方面钢厂基于政策利好效应，不愿降价出售；另一方面下游企业鉴于钢材价格持续走高，纷纷持观望态度等待价格回调再买入；这导致钢材库存开始增加，很可能对螺纹钢价格上涨构成巨大制约。

点评：钢铁行业供给侧改革成效确实较为显著。但从中期来看，由于钢铁涨价、增产后，铁矿石、焦炭期货价格也出现了跟涨，且从目前来看库存积压状况又开始变得严重，因此近期的板材、长材涨价可能只是短期现象。另一方面，需要重点识别的是，哪些行业可能重复钢铁、煤炭供给侧改革路径。目前来看，水泥和电解铝行业政策力度较大，政策大规模落地值得期待，值得投资者持续跟踪。

根据公开市场资料，相关上市公司包括：

云铝股份（000807）、福建水泥（600802）

个股资讯

嘉化能源（600273）：上半年氯碱业务实现销售收入4.52亿元，同比增长35.16%；其中烧碱产品收入4.02亿元，同比增长53.51%。数据显示，2017年以来烧碱价格持续上涨，一季度烧碱均价同比上涨达83%，二季度价格略有波动，但仍保持高位。烧碱下游氧化铝、钛白粉、粘胶短纤等需求增长稳定，而由于与烧碱联产的盐酸、液氯景气低迷，加之环保监管趋严，氯碱行业开工率较低，烧碱供给未来预计仍较紧张。公司目前氯碱产品年产能为29.7万吨，且具备热电联产一体化优势，未来有望继续受益于氯碱行业景气度提升。

双环传动（002472）：与大客户深度绑定，桐乡自动变齿轮业务得到逐步放量。公司于2015年与上汽变合作在桐乡成立自动变齿轮子公司，为上汽变独家供应全自动变速器（DCT360）的全套齿轮，前两期共计募投60万套自动变速箱齿轮产能，预计今年将贡献2-2.5亿元收入，2018年贡献5-6亿元收入。同时，公司积极和其他客户开展合作，与盛瑞传动达成战略合作协议，拟在潍坊组建合资公司，重点合作8AT等系列零件产品的研发制造。公司通过2年在自动变齿轮的技术沉淀，未来将逐渐开拓新客户开花结果，自动变齿轮业务有望迎来爆发式增长。此外，公司的乘用车 、工程机械 、电动工具等齿轮产品销量也稳步提升，公司全年业绩持续增长可期。

华龙证券策略分析     

8月1日金融股强势拉升，沪指逼近3300点。技术面上，在30分钟周期中，上证50指数周二突破前期2668点箱体压力位，但整体放量并不明显，盘中量能与周一、之前箱体阶段相比甚至有所萎缩，因此投资者应注意周三继续观察指数突破强度。若市场整体维持当前“大票小票、各大板块疯狂轮动，无持续性”格局，则需观察上证50“假突破”风险，切勿轻易追高。从当前来看，权重蓝筹继续维持轮动表现节奏，金融股拉升后周期股展开分化调整，投资者仍要注意甄别板块轮动节奏。另外，注意到创业板近期始终维持强势横盘，周二在周期股调整背景下，部分资金尾盘有明显流入创业板权重迹象，投资者可侧重观察创业板后续扩大反弹的潜力机会。

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