进入2019年以来，银行理财市场略有疲软，据融360监测的数据显示，从12月28日——1月5日银行理财产品发行量为1800款多，较上周减少了600余款，降幅为26%左右。不过，考虑到节假日期间银行都会暂停发售新的理财产品，所以元旦期间理财数量减少属正常现象；平均预期年化收益率为4.40%，较上周下降了0.02个百分点；平均期限为172天，较上周缩短了5天。而从各家银行网点反馈的情况来看，中长期理财产品、大额存单以及结构性存款受到了投资者们的热捧。
中长期产品占比较大 保本理财占比上升
1月5日，上游新闻记者走访了我市多家银行后发现，大额存单、中长期银行理财产品受到了投资者们的热捧。“天晓得今年股市怎么走，先弄个半年理财存着，好歹也有4%左右的收益，不管了！落袋为安！”市民刘程说。据建行观音桥支行大堂经理介绍，元旦前后，来咨询中长期理财产品的客户有很多。“来的问的客户手里或多或少都有几十万的存款，很多人表示不想‘折腾’了，放在理财产品里面也安心一点。”
上游新闻记者从融360监测的赌数据中发现，目前银行理财产品3个月以内的372款，平均预期收益率为4.28%，3——6个月产品763款，平均预期收益率为4.28%，6——12个月产品592款，平均预期收益率为4.47%，12个月以上产品74款，平均预期收益率为4.68%。业内表示，在资管新规后，3个月内封闭式理财要逐渐退出市场，未来占比会继续下降，但是在封闭式产品为主的市场环境下，投资者仍倾向于购买中短期产品，因此未来3——6个月封闭式产品会占据主流市场。
另外，当下发行的保本理财发行量共有490余款，占比为28.55%，较上周上升了3.81个百分点。业内表示，2019年保本理财占比持续下降是大势所趋，不过短期内不会大幅减少。上游新闻记者调查后发现，新年中长期产品中，收益率较高的主要有渤海银行发行的2019年渤盛5号产品、华夏银行发行的华夏盈·增盈132号358天产品、重庆银行发行的长江·鑫利2018年第453期（新年专享）产品、广发银行发行的“薪满益足”新客新资金181204期产品以及中国民生银行发行的非凡资产管理季增利第370期元旦新喜款产品等。这些银行发行的理财产品预期最高收益率在4.7%——4.93%之间。
1万门槛理财产品占比为近20% 城商行、股份行理财收益较高
上游新闻记者在采访中发现，上述银行的理财产品中，有部分投资门槛为1万元，这也为为资金有限的稳健型投资者提供了选择空间。数据显示，元旦前后人民币理财产品发行量共1700余款，其中300余款产品的购买门槛为1万元，占比为16.89%，较上周上升0.01个百分点。
业内表示，9月底理财新规出台之后，10月份很多银行纷纷调低了部分产品的门槛至1万元，开放式产品门槛下降比例更高，不过大部分产品的门槛仍然是5万元，短期内银行不会再大面积下调产品门槛。
上游新闻记者发现，领跑理财产品收益率的主要为城商行和股份制银行，平均预期收益率均为4.48%，并列第一，此外，农信社和农村合作银行平均预期收益率为4.37%，农商行平均预期收益率为4.29%，国有银行平均预期收益率为4.10%，外资银行平均预期收益率为3.19%。
因此，业内建议投资者可优先选择规模偏大的城商行和规模偏小的股份行，这两类银行的理财收益较高，且大多为非结构性理财，收益达标的概率较高。
结构性存款、大额存单吸引资金量较大投资者
上游新闻记者在采访中发现，各家银行除了“亲民”的1万元门槛的理财产品外。大额存单和结构性存款也吸引了不少资金量较大的客户。据融360不完全统计，元旦前后结构性存款发行量为82款，平均预期最高收益率为4.10%，较上周上升了0.08个百分点。其中人民币结构性存款数量72款，平均预期最高收益率为4.27%，较上周上升了0.07个百分点。大额存单在各家银行的理财货架上均有身影，3个月——3年均有相对应的产品销售收益率在1.6%——4.2%上下。
对于结构性存款，业内表示，这种投资方式的主要优势为：本金有保障、期限丰富、支持质押功能。它的设计一般为“存款+期权”，基于嵌入的衍生品工具可划分利率、汇率、商品、股票、信用等挂钩型产品。能在保证最低收益的前提下，获得博取额外收益的机会。不过，投资者要注意的是，结构性存款都存在收益上限和下限，虽然大部分银行的结构性存款都能极大概率达到收益上限，但是对于收益上限很高的结构性存款来说，到期收益的不确定性还是很大的。投资者购买结构性存款之前，还是要认真查看产品说明书，搞清楚产品的收益规则和历史达标情况。
而大额存单则是标准化较强，结构简单，投资者接受程度高。收益方面，大额存单比长期限定存收益高。在流动性方面，大额存单可通过银行自有渠道办理提前支取和赎回，同时还能质押。业内表示，每当月初月末、季初季末、年初年末大额存单的利率往往会有较大幅度的上浮，此时也正是投资大额存单的好时机。
上游新闻记者 吴黎帆
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