“承诺保证本金的金融产品收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。”
这是9月正开展的“金融知识普及月 金融知识进万家 争做理性投资者 争做金融好网民”活动中，人行、银保监两部门消保处负责人联合发出的警示。
近年来，受降息、国债收益、经济下行、P2P关停等影响，市场上各类理财的收益确实在下降。但预期收益超6%就要打问号，超8%很危险，10以上就要准备损失全部本金，是真的吗？
首先，两部门的警示有一个前提：即“承诺保证本金的金融产品”。
扫描市场，“承诺保证本金的金融产品”首先就要剔除股票、基金、期货等资本市场上的金融产品。这类产品没得哪家会承诺“保证本金”，都是遵循“愿赌服输”游戏规则的。
其次，要剔除绝大部分银行理财、券商理财、保险理财。新资管协议后，以前普遍的100%或95%保本银行理财产品基本绝迹，纷纷转变为浮动收益型理财产品。
那么，哪些金融产品会承诺或者暗藏“承诺保证本金”呢？据老刘观察，应该是一些打擦边球的金融机构或类金融机构发行的产品，比如第三方理财公司、网络理财公司、非法集资公司等。对这类机构发行的、又承诺保证本金的，就要格外警惕。比如，祸害了许多北京老年人的“以房养老”骗局、此前的P2P理财、返租回购等等，就属于这类，他们是“黄鼠狼给鸡拜年”，没安好心的。
这类承诺保证本金的所谓理财，为啥那么危险？
首先，我们先来看一组数据
数据1——存款利息0.3%--1.75%
当前，银行活期存款利率0.30%，一年期定期存款1.75%；大额存款利率最多可上浮50%。
数据2——贷款利息2.75%--4.35%
当前商业银行一年期贷款基准利率4.35%，个人住房公积金贷款基准利率2.75%。
数据3——国债利率4%--4.27%
目前2020年国债3年期利率为4%，5年期利率为4.27%
数据4——高利贷（LPR）的4倍15.4%
2020年8月20日，最高法在关于修改《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》的决定的新闻发布会上宣布大幅降低民间借贷利率的司法保护上限，以每月20日发布的一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍为标准确定民间借贷利率的司法保护上限。即以7月20日发布的一年期LPR3.85%的4倍计算，民间借贷利率的司法保护上限为15.4%，较过去的24%和36%大幅下降。
数据5——企业平均利润率？
说实在的，因各行各业，千差万别，这个数据真没法找到。
网上有一些：2019年度全国企业年金的加权平均收益率8.3%（每日经济新闻报道），而2019年前三季度企业年金平均收益率6.03%（21世纪经济报道）；2019年中国服装协会发布的“2019年中国服装行业百强企业” 平均利润率达9.95%，比2018年下降1.12个百分点（中商情报网）；而国家统计局发布的2019年全国规模以上工业企业实现利润总额61995.5亿元，比上年下降3.3%（新华社），没提利润率…..
买过理财产品，尤其是银行理财产品的人都知道，机构募集的理财资金的投资范围大都是银行存款、购买国债、金融债、投资一级或二级市场股票、相关定向项目等。
因此，从前三组数据不难看出，市场上绝大多数银行理财、券商理财、保险理财等稳健类的年化收益介于0.3%至4.5%之间是合理的，同时也是安全的。收益要超过6%，就只能投资于民间借贷、优质企业项目、股票、基金、期货等高风险高收益相伴的理财工具。而这类工具风险是极大的，谁也没把握不亏钱？就连今年最神奇的A股“期神”秦安股份曾经21次期货平仓都赚钱，累计赚了7.6亿元，比其公司3年累计利润的3倍都还多，但秦安股份最近期货失手，8个交易日亏掉了近7000万元。
为了把理财产品卖给你，说不完的花言巧语，信誓旦旦给你承诺保证本金的，拟最好别信，躲得远远的。他们很可能都是“你想我的高息，我想你的本金”之流，只要能弄到钱，哪个哈儿才还你？
通过以上数据分析，再次证明：超6%打问号，超8%很危险，10%以上的收益就要准备损失本金，是有道理的。
理财需谨慎、且理且珍惜，血汗钱来之不易。
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