上海证券报消息,就在动荡的金融市场给全球IPO业务蒙上阴影之际,A股的IPO活跃度凸显。数据显示,今年上半年A股首发融资规模突破3000亿元,较去年同期增长46%。这使得A股勇夺上半年全球IPO募资冠军,与全球其他主要市场形成鲜明对比。
A股风景独好
Wind数据显示,按上市日计算(下同),今年上半年A股共有171只新股融资3119.37亿元。2021年上半年,A股共有259只新股融资2139.94亿元。虽然今年上半年上市企业数量减少三成,但融资规模上升46%。
少数几家大型公司在A股IPO带动了融资规模。今年上半年,A股有3只新股募资上百亿元,分别是中国移动(募资519.81亿元)、中国海油(募资322.92亿元)、晶科能源(募资100亿元)。
与此同时,全球IPO市场在去年IPO数量和融资额双创历史新高后迅速冷却。由于乌克兰危机、通胀高企和全球主要央行加息等因素引发市场动荡,许多企业的上市计划被迫推迟。据毕马威统计,今年上半年全球IPO融资规模同比下滑近六成,IPO家数同比下滑超四成。
富途投研团队认为,目前美国和欧洲经济面临通胀高企等问题,股市在持续加息缩表背景下没有整体走牛基础。同时,当前市场对商业模式不够成熟、盈利能力较弱的创新公司接受程度也较低,因此新股市场的低迷预计仍会持续。
从全球来看,只有亚太地区的IPO募资额较去年同期有所增加,升势主要受A股带动。A股也因此成为今年上半年全球IPO融资规模最大的市场。以融资额统计,上交所和深交所分别成为今年上半年全球冠亚军融资地,总募资额占全球近一半。
新上市公司主要是战略新兴企业
今年以来,A股IPO市场在多重压力下逆势增长,主要得益于科创板、创业板的贡献和红筹企业回流。
根据Wind数据,今年上半年,科创板和创业板首发募资金额占A股总体的比重约三分之二,其中科创板新股IPO募集资金高达1155.56亿元,创业板新股IPO募集资金871.17亿元。上半年A股前十大IPO项目中,有7家来自科创板和创业板。
今年上半年,A股新上市公司几乎都是战略新兴企业。Wind数据显示,在A股上半年上市的171家公司中,近160家公司为战略新兴企业,占比超九成。其中,新一代信息技术、生物、高端装备制造等数量靠前。
此外,受益于红筹企业境内上市试点范围扩大,中国移动和中国海油均于上半年完成A股上市,为A股贡献超840亿元的融资额。
存量项目丰富
展望下半年的IPO市场,业内普遍预计A股新股市场将持续增长。
据毕马威统计,目前共有856家公司正在申请于A股上市,主要是科创板和创业板。信息技术、媒体及电信业和工业制造占上市申请总数的71%。
存量待审项目中,拟募资净额达到50亿元的企业共有12家,目标科创板的有7家,主板4家,创业板1家。拟募资额最高的是科创板待发新股先正达,计划募资额达650亿元,目前处于问询回复阶段,有望于今年下半年登陆科创板。
毕马威中国资本市场咨询组合伙人刘大昌表示,随着疫情得到控制,加上财政及货币政策支持经济增长,中国经济有望持续向好,为企业营造有利的融资环境。
德勤中国资本市场服务部A股上市业务主管合伙人童传江表示,相信A股新股发行将继续保持常态化,下半年新股发行有望提速。
原标题:全球IPO融资规模锐减!A股上半年一枝独秀
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