谈到金融风险，想必大家对“黑天鹅”这个代名词比较熟知。如今，经济学家又找到一个新的物种——“灰犀牛”。

“灰犀牛”，这个热词在上周的金融工作会议召开后，首次出现在人民日报《有效防范金融风险》文章中：防范化解金融风险，需要增强忧患意识。既防“黑天鹅”，也防“灰犀牛”，指的就是针对对各类风险苗头既不能掉以轻心，也不能置若罔闻。

灰犀牛，据查，这个萌萌的大家伙生长于非洲草原，体型笨重、反映迟缓，你能看见它在远处，却毫不在意，一旦它向你狂奔而来，憨直的路线、爆发性的攻击力会让人猝不及防。

在金融市场上，与我们息息相关的“灰犀牛”事件，主要包括：银行隐形坏账率，各种理财产品及债券市场的刚性兑付等。

当“灰犀牛“来临时，我们该怎么办？又该如何去投资来避免此类事件的发生，将损失降到最低，这是广大读者最关心的事情。

（本期“长江财富”专栏，小编特别邀请到重庆银行两位理财师刘佳音与余敏，就如何规避诸如“灰犀牛”这样的投资风险，以及正确的基金投资方法展开讨论，希望对大家有所帮助。）

重庆银行理财师刘佳音指出，投资中应该分散投资，避免因集中投资而引起的系统性风险。相对于直接投资于股票来讲，投资基金能有效避开“灰犀牛”，特别是基金定投，可以帮助投资者实现分散风险、稳健的投资目的。

刘佳音认为，基金定投具有三大优势：

优势一：门槛低，积少成多。基金投资相对其他理财产品较高的门槛而言，基金定投一般起投金额在100-300元不等，可以让绝大多数投资者参与进来，可以通过基金定投强制储蓄，“积沙成塔”，在不知不觉中积攒一笔财富。

优势二：平均投资，分散风险。一旦选择了基金定投，系统会在指定的时间自动扣款，选择指定购买的高成长性的基金产品，成本相对来说比较平均，最大限度地避免了一次性购买基金的风险，实现风险的分散投资。

优势三：投资时机灵活。基金定投相对来说，没有对投资时机的要求。建议在选择基金定投时做好长时间投资的准备，所以你在选择购买基金定投的时候，不用在意现在这个时候是否适合购买基金，因为无论股市现在处于任何点位，你所购买的基金只要股市回归正常点位或者更高点位，你之前在此点位以前所购买到的更多份额的基金，将会为您带来丰厚的回报。

在刘佳音看来，基金定投宜早不宜晚。

基金定投开始是无需择时，就像买保险一样，建议大家树立这样的一个投资意识，实现早投资，早回报。定投的优势在于长期投资能够在整体投资中起到分摊成本、分散风险的作用。定投精神在于坚持，尤其适合那些不善于择机的普通投资者。

虽然我们不能准确预测大盘的走势，但是我们能做的就是坚持基金定投，这样以来就能够更好地发挥低位吸筹、摊低成本的效果。特别是一些成长性高的基金用定投方式，经过长期坚持投资之后，最终实现长期理财的目标。

谈到如何远离灰犀牛时，刘佳音进一步指出，家庭资产配置应该多元化，这样才能合理规避系统性风险。

资产配置的说法由来已久，著名的资产配置之父加里.布林森指出，91.5%的投资收益都是来自于成功的资产配置。也就是说择时和选股对于整体投资收益的贡献不足10%，那么对于我们的投资，最重要的当然就是资产配置。

对于大多数投资者而言，肯定会选择把钱放在银行投资，存定期或者购买理财产品等，为了丰富大家的投资种类，重庆银行也代销了部分基金产品。那么，为什么我们还要选择在重庆银行购买基金产品？其一、低手续费；其二、产品种类丰富；其三、专业的理财师为客户提供咨询。

基金定投只是我们众多投资手段的其中之一，它并不神秘，却能实现我们财富漫长积累过程，尤其在人心惶惶，前路不明的市场行情中，我们更应该不忘初心，坚持定投，远离“灰犀牛”。

（对于一切猛兽，小编也非常害怕，只能敬而远之。刚才理财师刘佳音深入浅出地剖析了基金定投的优势与好处，论证了基金定投是远离“灰犀牛”的好办法。对此，重庆银行的另一位理财师余敏也持相同观点，而且她有更为详细的操作方法哟。）

在投资领域，除了遇到可怕的“黑天鹅”，更要预防“灰犀牛”，远离它。在金融界“灰犀牛”代表着一种大概率危机，比如2007年至2008年的那一场金融风暴，对大多数人来说，就是众多“灰犀牛”汇集的结果。

重庆银行理财师余敏认为，相对于直接投资股票来说，投资基金能有效的避开“灰犀牛”。特别是基金定投，可以帮助投资者实现稳健投资的目的。消受不了炒股带来的心惊肉跳，又不满足于宝宝类产品和银行存款的收益，那么基金定投成了最佳选择。

首先，基金定投拥有“平均成本”特点。意思就是，长期投资，可以平摊持有成本。

例如，小冬是一位刚刚大学毕业，向往职场生活，想快点自力更生的帅小伙。在重庆银行理财经理的建议下开始基金定投。

第一次，他花了100元买了100份基金，每份1元。

第二次，市场暴跌，小冬定投的基金变成了每份0.5元，但是小冬继续投入了100元，买了200份。

第三次，市场还在跌，基金跌到了0.2元每份，小冬还是继续投入了100元，也就是500份额。

　三次下来，小冬花了300元买了800份基金，平均每份成本在0.375元，持有成本相较于初始的1元已经有了明显的下降。同时这也意味着，只要这支基金从0.2元反弹到0.375元，小冬即可完成解套。继续上涨的话，就可以开始蹭蹭的躺着赚钱了。

那么，基金定投的比例多少才合适？每月该拿多少钱来定投呢？

余敏认为，定投是长期投资，所以一定要是闲钱。也就是花了它也不会影响你生活的钱，公式是这样子的：（月收入-月支出）/2。举个例子：

张女士家月收入1万元，月均支出为5000元。那么月结余就是5000元，除以2就是2500元。张女士就可以把定投金额设置为2500元/月，或者再少一点，比如2000元、1500元，多出来的，也方便以后增加定投金额。

还有一种情况，如果有大笔的收入入账，希望能投入定投中，可以将整笔金额除以36或者60，分批入场。

再举一个例子：

张女士家月收入2W，月均支出1W，家里存款30W，短期内准备买一辆车15W。想通过基金定投方式，长期投资。

1、确定每月投资金额=2W-1W=1W/2=5000元每月

2、备用金：存款-6个月的生活费=30W-1W/月*6月=24W

3、其他大额支出：24W-15W=9W

那么，这9W就可以按照36个月平均，分批入场，每月投入9W/36=2500元/月

所以，每月基准可以按照5000+2500=7500元，来进行定投。

当然 ，我们理财师给出的只是一个参考，每个人还是要根据自己的经济情况来判断。当你在基金定投的过程中遇到迷茫的时候，可以来重庆银行网点详细咨询我们的理财经理，我们将很乐意为你的财富做一个长期规划。

（看看，我们重庆银行的理财师们多么真诚，多么乐于助人！小编感动得热泪盈眶。）

余敏感言，攒钱如滴水，花钱如流水。就算一个富裕家庭，如果没有日常的积累，需要用钱时要一下子拿出个百、八十万也不是一件容易的事。每月划分出一笔定投资金，无需盯紧大盘，等待时间的复利效应。

（最后小编提醒，市场有风险，投资需谨慎！稳稳当当的，才是最幸福的，投资亦如此。）

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