新华社客户端消息，临近岁末，年终奖快到账了吧？

闲钱多了，放哪里又安全收益又高？

P2P等互联网理财还靠谱吗？

“打破刚兑”后银行理财收益下降怎么破？

海量公募基金该怎么选？

看不懂财报的你，能买股票吗？

……

别着急，往下看，一文看懂今年理财新门道。

P2P还靠谱吗？

这两年跑路的P2P平台不少，一些产品收益率下滑，颇受欢迎的互联网理财还是不是“闲钱”的好去处？

先不急着下结论，我们先看收益。

网贷之家数据显示，年初8.58点的网贷行业预期收益率指数，已经跌至12月2日的7.2点。从行业整体看，P2P年化收益率下降1个多点。

但P2P等互联网理财收益率仍高于有些传统理财。

目前，P2P的年化收益率在7%上下，有的高达10%以上。而一年期国债收益率是3.6%左右；银行3年期存款利率是2.7%左右；半年期或更长的银行理财产品收益率在5%上下。

相对P2P，余额宝、零钱通等理财产品的收益率并不算高。

目前余额宝的七天年化收益率在4%左右，微信推出的零钱通年化收益率在4.4%左右。这两家的收益取决于背后的货币基金，随货币基金的涨跌波动，跟基金理财收益更靠近。

看完收益看风险。

P2P平台风险仍不容忽视。网贷之家统计，截至今年11月底，正常运营的网贷平台只有1954家，比去年底的2466家，少了约五分之一。这些年，出现问题的平台数量已经累计达到4008家。

大家对这个数据也没必要太忧虑，留下来的总是比淘汰掉的做得好一些。

行业收益率下降、平台数量减少等，是近年监管部门对互联网金融整顿的结果，也是经历前期野蛮生长后，网贷行业回归理性的过程。

就像易观高级分析师马韬说的，“这两年互联网金融行业一直在整改，其实行业是向合规方向发展的，市场上理财平台的整体质量有所提高。”

但只要是投资，就必然有风险。

业内人士认为，买互联网理财要认真甄别，选择大型、有资质、信披完善的平台，要看平台有哪些风险控制措施，还要看选择的产品流动性是不是和你的需求匹配。

理财还能买保险吗？

“去年高收益万能险那么火，现在还有这样的理财型保险产品吗？”家住北京市西城区的解先生正在为手里的闲钱找出路，而他的疑问也道出了很多理财者的心声。

理财还能买保险吗？这要从保险公司“管钱”的能力说起。

保监会副主席陈文辉曾在不同场合表示，保险公司的核心竞争力是风险管理，资产管理也重要，但不应该把它作为核心竞争力，也很难指望一个保险公司，资产管理能力可以比其他专业的资产管理机构还要强。

保险业的监管部门已经讲得很明白了，让保险公司知道自己到底有“几斤几两”，也为老百姓投资理财提供了参考。

新华保险董事长兼CEO万峰认为，保险公司发展理财型保险，帮助客户资金保值增值，其功能与银行、信托、证券、基金大同小异，本质上是在与这些金融机构争夺资金，但保险业在这方面没有优势。

举个例子，你有100块钱，存在银行是按照100元本金计算利息，买保险则要扣除佣金和公司费用，剩下的账户余额才是用来计算“利息”的。虽然理财型保险产品看上去回报利率或结算利率较高，但账户余额一般低于保费，实际上以“本金”为基础的回报率低于银行利息。

所以在理财属性上，保险公司与其他金融机构相比，竞争力并不强，保险业有年金产品、精算技术，真正的优势在生老病死等健康养老领域。

也就是说，如果想获得保障就买纯保险，如果想要收益就买纯理财，如果想“鱼和熊掌兼得”那么两种效果都不会太理想。

银行理财还要不要买？

“如果不再保本保收益，我以后还要不要买银行理财产品？”听说要打破刚性兑付了，银行理财产品的“忠实粉丝”北京白领潘女士有些焦虑。

今年上半年，我国银行业理财市场累计发行理财产品11.92万只，累计募集资金83.44万亿元。

银行理财产品如此受欢迎，很多投资者看中的就是“稳赚不赔”，即使一些理财产品收益率不能达到预期，银行也会自己垫钱补足。

然而，这样的时代就要一去不复返了。监管部门要求以后资产管理业务不能承诺保本保收益，银行理财当然也不能例外。

那么，没有了“稳赚不赔”的“金甲护身”，银行理财产品还值得购买吗？

中国社科院金融所银行研究室主任曾刚表示，建立打破刚性兑付的制度性安排，不代表银行理财产品风险的上升，对普通投资者来说，银行理财仍是一种低风险、收益率适中的产品。

在实际运作中，因为产品亏损需要银行自掏腰包的案例也很少。

银行理财产品的核心优势就是安全，理财资金大多投向存款、债券等中低风险领域，而且但凡银行合规销售的理财产品，都有唯一的产品编号，投资者可以在中国理财网上查询，看到产品说明书和资金投向等，对自己的钱投向哪里了，心里清楚明白。

除了安全，不少投资者买银行理财产品，还因为期限短，不少产品两三个月就能到期拿到本息，如果有什么事急需用钱，也不至于等太久。

但是监管要求今后封闭式资产管理产品最短期限不得低于90天，预计短期理财产品的数量将越来越少，这对喜欢快进快出、灵活方便的投资者来说，可不是什么好消息。

面对银行理财的变化，投资者该怎么办？光大银行资产管理部副总经理潘东表示，之前投资者习惯购买产品时就有一个预期收益，买完就放手不管了。以后这种习惯要改了，要时常关注收益率的波动，类似购买基金一样，这对投资者的专业性提出了更高要求。

海量公募基金该如何选？

刚刚工作不久的郭晓晓省吃俭用攒下了四万块钱。本着“理财要趁早”的理念，她今年购买了两只基金。

“我有个小目标，希望通过理财收益让自己在买高端品牌的衣服和护肤品时不那么肉疼。”郭晓晓告诉记者。

统计显示，目前市场上的公募基金数量已经突破4000只。从海量基金里挑出几只心仪的，可比挑衣服难多了。

这么多基金到底该怎么选呢？咱们分几步说说。

第一步，不妨先来看看公募基金市场的整体情况。

中国基金业协会发布的最新数据显示，截至10月底，我国境内共有基金管理公司113家，管理的公募基金资产合计11.34万亿元，与2016年底相比，增长超2万亿元。

这说明，随着大家收入的增长，理财需求也越来越旺盛。公募基金市场的壮大也给了“郭晓晓们”越来越多的投资选择。

第二步，基金类型之间大不同，一定要弄清楚什么类型的基金适合自己。

货币基金、短期理财基金风险小，流动性好，是投资者闲散资金的管理工具，但收益率只能和余额宝、银行理财差不多。

股票型基金、混合偏股型基金主要投资于股票市场，适合于高风险、高收益偏好的投资者借“基”布局股市。郭晓晓买的两只基金就属于混合偏股型基金。

QDII类产品比较“洋气”，为谋求布局海外投资的投资者提供了渠道。

指数类基金跟踪某一标的指数，获取指数上涨带来的长期收益，适合投资者进行定投。

特别值得一提的是，今年公募基金市场添了“新丁”，就是公募FOF产品。这类产品由基金经理在全市场精选好“基”，投资范围广，满足投资者配置各类资产的需求，也为刚入门基金投资的投资者提供了新的选择。

第三步，在“真刀真枪”地投资之前，你还要好好了解一下这只基金的“前世今生”。

三个选基小窍门送给你：一看基金业绩，二看基金经理，三看基金报告。

看基金业绩就是把历史业绩作为参考依据。但眼光别就盯着最近几个月，要短、中、长期业绩结合着看，最好能跨越熊牛周期。

如果你买的是主动管理型基金，那就一定要本着八卦的精神去扒基金经理和他背后的团队，注意了解基金经理的投资能力，比如看看他的历史业绩、从业经验等。

基金的季报、半年报、年报，这是第一手干货，可以透露出这只基金的证券组合、持仓轻重、持仓行业比重等。虽然这些数据仅代表历史，不代表未来的持仓，但大致可以看出基金经理的投资风格。

说一千道一万，买基金是一件需要坚持的事情。基金投资不会“一夜暴富”，只有坚持长期投资，才能看见资产增值带来的回报。

看不懂财报的你，能买股票吗？

“如果年初买了XX股票，现在都要翻番了！”正在为自己即将到手的年终奖找去处的小李，最近常听朋友谈起今年火爆的“白马行情”。

可都说，买股票最终买的是公司，自己都看不懂财务报表，能买股票吗？小李心里打起了鼓。

可是，股市投资的内涵太丰富了，很难有一句话的答案。

同样的行情，有的大赚特赚，有的却亏损严重；同样的股票，买入卖出时机不同，有的可能收益丰，有的就可能踏不对点，总是高买低卖。

记者采访了一些投资业绩不错的股市老手，总结了“投资五条”。

——投资心态要平和。在传统资产配置中，股票投资被视为“高风险”，其收益与风险关联性较强。因此，投资股市心态很重要：手中有余钱，预期内没有紧急用途，可以承受一定的价格波动，瞄准长线。

——先求保值，再求增值。能跑赢物价通胀，能跑赢银行存款利率，这就基本“成功一半”，如果能够再多赚一点，那就该知足了。

——“兔子要吃窝边草”。如果看不懂财报，那就选择自己熟悉的行业企业，选择那些愿意坚持分红给投资者的上市公司。企业在实体领域内的口碑很重要。

——投资要有定力。任何市场上，股票价格都可能背离公司价值，这里掺杂的因素太多。在互联网发达的今天，各种“托儿”也时常扰乱视听，切莫冲动红眼，追涨杀跌，盲目追赶市场热点还不够那点手续费的。

——不要轻信各种股市传言以及所谓的“股神”推荐。你想想，如果荐股的牛气冲天，他自己为啥不“闷声发大财”，还要靠收你那点“会员费”来赚钱？

虽然上市公司的财报具有很强的专业性，但近年来沪深交易所也要求上市公司对财报里的关键数据进行“翻译”——用普通投资者听得懂的话来解读自己公司的财报。

同时，交易所也发挥自己一线监管的功能，对上市公司披露信息中存在的疑点，通过“问询函”的方式要求上市公司及时说明。因此，投资人需要密切关注沪深两家交易所发布的公告内容。

有余力的投资者可以花点时间，购买一些普及读本，由浅入深地自学一些相关的财务知识，既能提高自己的投资分析和辨别能力，也能够提升自己知识水平。毕竟，在钱这个问题上，谁都不能含糊。

黄金还能“买买买”吗？

“今年黄金好像收益不错，现在还是入场的好时机吗？可别像前几年‘中国大妈’一样，抄底不成反被套牢。”握着手里的几万块积蓄，南京的周女士想做些黄金投资，可一直拿不定主意。

2017年的黄金市场，走势确实有点令人意外。

在美联储加息、全球风险资产尤其美股强势上行的利空背景下，国际金价依然震荡上涨，从年初的每盎司近1150美元，上涨到了目前的每盎司1270美元。要是年初以来就采取“买入并持有”的长线策略，投资收益大概为10%。

不过，最近几天一些变化需要关注：伴随“特朗普税改”呼之欲出，美元指数走高，原油、黄金纷纷承压下挫，一些业内人士判断明年国际黄金市场震荡偏空。

作为实物资产，持有黄金并不产生利息，还要支付时间成本、储藏成本。

在不确定性较高的市场环境中，黄金还能“买买买”吗？

黄金市场资深分析师肖磊表示，与其他投资相比，黄金投资的优势恰恰体现在风险对冲上。

“与房地产、股市、美元等资产相比，近几年黄金价格涨幅较小，依然处于一个低估期，可以说是各类主要资产里面，较为便宜的一种资产。”他说。

市场高级策略分析师高思远建议，随着市场权益类投资品种增多，普通投资者应更多地考虑避险投资品种，黄金在普通投资者的“投资篮子”中可以占10%左右的配置比例。

从实物金条金币，到黄金期货、黄金ETF等，目前市场上黄金投资品种非常丰富，怎么选择？

专家们建议，普通投资者还是尽量参与跟实物挂钩的黄金投资品种，等到有一定的投资经验了，适当参与黄金期货或其他衍生品也是可以的。

“2013年‘大妈’们抢购黄金被套住的事要引以为戒。千万不要以为投资黄金就是随便买、越跌越买，否则恐怕会吃大亏。”高思远说。

原标题：年终奖快到账了吧？ 你准备投资点啥？

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